資本、戰(zhàn)略合作&人事變動

　　①鴻利智匯高管變動：關飛辭任副總裁兼董秘

　　7月18日鴻利智匯公告，任職6年的關飛因“個人原因”辭去副總裁、董事會秘書職務，并不再擔任公司及子公司任何職務。

　　②三雄極光、民爆光電同日換帥

　　三雄極光：董事會7:2通過，由創(chuàng)業(yè)元老林巖出任總經(jīng)理，顏新元任董秘；反對票指向內(nèi)控與信披擔憂。

　　民爆光電：謝祖華接棒總經(jīng)理，并同步完成副總經(jīng)理、財務總監(jiān)等高管團隊組建。

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　　③聯(lián)域股份“家事”沖擊股權：1717萬元股份因離婚分割

　　實控人兄長徐建軍離婚，擬將50.23萬股（市值約1717萬元，按7月14日收盤價34.18元估算）拆分至前妻及兩名子女，但子女需滿28歲方可過戶。疊加2025年上半年凈利預降逾77%，股價承壓。更多詳情可點擊下方圖片了解

　　④啟迪設計與中電建建筑集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

　　據(jù)啟迪設計消息，7月9日，啟迪設計與中電建建筑集團有限公司正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將發(fā)揮各自在施工建造與大型項目運作、設計優(yōu)化與本土資源等方面的優(yōu)勢，形成強有力互補；共同開拓數(shù)據(jù)中心建設市場，響應國家戰(zhàn)略；探索水利水環(huán)境綜合治理市場的合作機會；攜手拓展海外市場，服務中國企業(yè)“走出去”的需求。

　　千億市值 漲

　　⑤ 東山精密市值首破千億元

　　7月17日東山精密股價強勢漲停后，總市值升至1013億元。

　　而從二級市場上來看，從2024年初至今，在一年半的時間內(nèi)，東山精密股價從17.71元/股漲至55.31元/股，漲幅達到212.3%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月17日收盤，A股市場總市值超過千億元的公司共有144家，其中江蘇有10家。

　　自成立以來，東山精密通過內(nèi)生外購深耕拓展、優(yōu)化主業(yè)，逐步形成了電子電路、光電顯示和精密制造三大板塊。

　　產(chǎn)業(yè)景氣度

　　⑥ 汽車產(chǎn)銷雙破1500萬輛，聚飛光電車規(guī)LED“加速”

　　中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)：2025年上半年，我國汽車產(chǎn)銷量雙雙首次突破1500萬輛。

　　聚飛光電：

　　多個車規(guī)級Mini LED背光/直顯COB項目已實現(xiàn)向長安、上汽、奇瑞等批量供貨；

　　TrendForce集邦咨詢《2025全球車用LED市場-照明與顯示產(chǎn)品趨勢報告》分析指出，“2025年車用LED與車燈市場產(chǎn)值將分別成長至34.51億美金與357.29億美金，而中國車燈廠及車用LED廠呈現(xiàn)出較為強勁的發(fā)展勢頭。車燈廠中，星宇股份、華域視覺位列全球LED車燈廠前十；車用LED廠中，聚飛光電已躋身全球車用LED廠前十?！?/p>

　　⑦ 蘋果首款折疊iPhone將使用三星“無折痕”方案  

　　7月15日，知名分析師郭明錤爆料：為確保2026年如期量產(chǎn)，蘋果將采用三星顯示（SDC）無折痕顯示器設計方案，供應鏈或迎新一輪訂單遷移。

　　擴產(chǎn)&融資

　　⑧9.81億元定增：國星光電瞄準Mini/Micro+車載+智慧家居

　　擬向控股股東佛山照明等募資不超9.81億元，投向：

　　超高清Mini/Micro LED產(chǎn)線

　　車載顯示模組

　　智慧家居背光

　　光電傳感與智能健康器件

　　研發(fā)實驗室升級

　　⑨華體科技簽2.99億元智慧路燈補充協(xié)議  

　　成都雙流區(qū)15年特許經(jīng)營合同落地，公司從“工程商”升級為“城市級能源運營商”，現(xiàn)金流模型進一步清晰。

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　　巨頭跨界

　　⑩ 小米+京東方“牽手”：小米入股京東方新型材料子公司

近日，北京京東方晟視科技有限公司工商變更：

　　新增股東：小米旗下瀚星創(chuàng)業(yè)投資有限公司、青島隱山創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、合肥產(chǎn)投高成長貳號股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）等；

　　注冊資本從1億元增至1.17億元；

　　業(yè)務方向：功能玻璃、新型膜材料、光電子器件研發(fā)等。

　　股權結(jié)構顯示，變更后股東包括原控股方北京京東方傳感技術有限公司（京東方A全資子公司）、北京知光同創(chuàng)科技中心，以及新引入的小米系資本和地方產(chǎn)業(yè)基金。

　　此次小米系資本入局，被解讀為其在車載顯示、AR光學等前沿場景的布局落子，或為下一代智能硬件鋪路。

　　業(yè)績預告速覽

　　2025年7月16日，阿拉丁照明網(wǎng)查詢相關企業(yè)公告，匯總以下部分LED照明產(chǎn)業(yè)鏈相關企業(yè)的2025上半年業(yè)績預告，如下圖所示，16家企業(yè)中有8家歸母凈利潤虧損，其中羅曼股份、深天馬A、海洋王、TCL科技、蔚藍鋰芯預計實現(xiàn)業(yè)績同向上升。更多詳情解讀請點擊下圖

　　小結(jié)

　　資本端：東山精密、國星光電大額融資并購，小米入股京東方材料板塊，產(chǎn)業(yè)鏈整合加速；

　　技術端：蘋果折疊屏方案落地、聚飛車規(guī)Mini LED量產(chǎn)，高端應用滲透提速；

　　業(yè)績端：上游芯片/封裝盈利分化，車載、顯示模組成增長主線；

　　風險點：高管動蕩、股東減持、價格戰(zhàn)仍是短期擾動因素。