當(dāng)前LED技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向應(yīng)用驅(qū)動(dòng)，Mini LED顯示、室內(nèi)外智能照明市場(chǎng)增速遠(yuǎn)高于行業(yè)平均增速，無疑是當(dāng)前最主要的市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力。此外，受新冠疫情影響，紫外LED在公共衛(wèi)生領(lǐng)域的作用得到了高度重視，紫外LED殺菌消毒趁勢(shì)而起。2020年1-5月，我國(guó)LED上中下游企業(yè)圍繞以上市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)行了全面的產(chǎn)業(yè)布局。2020年前三個(gè)月，我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)受到新冠疫情不同程度的影響。上游前期庫存充足，整體較為平穩(wěn)。中游勞動(dòng)力需求較高，受復(fù)工率制約較為明顯，但進(jìn)入4月份，隨著全國(guó)各地陸續(xù)恢復(fù)正常生產(chǎn)，已基本恢復(fù)正常。下游應(yīng)用環(huán)節(jié)在出口方面，受到1-3月復(fù)工率不足和3-4月國(guó)外訂單減少的內(nèi)外交困，內(nèi)需市場(chǎng)1-3月受工程停滯、房地產(chǎn)停擺等影響，終端市場(chǎng)疲軟不振，進(jìn)入4月隨著政府大力部署“新基建”、智慧城市、刺激文化旅游等措施的出臺(tái)，LED應(yīng)用市場(chǎng)逐漸回暖。

自2019年以來，隨著LED在功能性照明領(lǐng)域的銷量滲透率超過70%，功能性照明特別是替代光源市場(chǎng)成長(zhǎng)空間不斷縮小，受激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響，利潤(rùn)空間越發(fā)稀薄，因此部署MIni/Micro LED顯示、室內(nèi)外智能照明、車用LED、紫外LED等新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)，以及開拓高光品質(zhì)產(chǎn)品、光環(huán)境系統(tǒng)服務(wù)等高附加值市場(chǎng)成為全行業(yè)的共識(shí)。2020年前五個(gè)月，我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)上中下游企業(yè)圍繞以上熱點(diǎn)動(dòng)作連連，通過增資擴(kuò)產(chǎn)、企業(yè)并購(gòu)、跨界合作等方式進(jìn)行部署和開拓。

項(xiàng)目投資

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)和梳理，截止2020年5月底，產(chǎn)線建設(shè)、增資擴(kuò)產(chǎn)等投資項(xiàng)目共計(jì)16項(xiàng)，合計(jì)總投資額達(dá)到118億元。從投資領(lǐng)域來看，Mini/Micro LED延續(xù)2019年火熱的投資熱情，項(xiàng)目投資額占總投資總額的36%；華燦光電擬12億投向Mini/Micro LED的研發(fā)與制造項(xiàng)目，旨在繼續(xù)擴(kuò)大在LED芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、鞏固LED顯示屏芯片市場(chǎng)的領(lǐng)先地位而計(jì)劃實(shí)施的投產(chǎn)項(xiàng)目。瑞豐光電擬在浙江義烏投資全彩表面貼裝LED（全彩LED）封裝擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、MiniLED背光封裝生產(chǎn)項(xiàng)目、Micro LED技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目及其他相關(guān)投資，以擴(kuò)大產(chǎn)能，增強(qiáng)盈利能力。

受疫情驅(qū)動(dòng)，深紫外LED產(chǎn)品成為企業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)。根據(jù)已披露的信息統(tǒng)計(jì)，紫外LED項(xiàng)目投資額為25億元，占總投資額的21%。其中，中科潞安二期工程為年產(chǎn)3億顆紫外LED芯片項(xiàng)目，投資15億元。中科潞安深紫外LED項(xiàng)目項(xiàng)目，總投資約20億元項(xiàng)目分兩期建設(shè)。其中，一期項(xiàng)目年產(chǎn)3000萬顆深紫外LED項(xiàng)目生產(chǎn)線已于2019年5月正式投產(chǎn)。二期項(xiàng)目建成后，將形成以半導(dǎo)體深紫外LED芯片為核心、布局下游產(chǎn)品的千億元深紫外產(chǎn)業(yè)園區(qū)。當(dāng)前長(zhǎng)治中科潞安深紫外LED項(xiàng)目生產(chǎn)車間生產(chǎn)出來的芯片銷往廣東、江蘇等地區(qū)，用于制作深紫外醫(yī)療產(chǎn)品和消毒殺菌產(chǎn)品。自2月初復(fù)工復(fù)產(chǎn)以來，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了滿負(fù)荷生產(chǎn)，月產(chǎn)能達(dá)到200多萬顆。

表 2020年1-5月份主要項(xiàng)目投資事件

數(shù)據(jù)來源：公開資料、材料深一度

企業(yè)并購(gòu)

進(jìn)入3月以來，LED企業(yè)不斷調(diào)整戰(zhàn)略步伐，LED行業(yè)資本運(yùn)作不斷，并購(gòu)?fù)顿Y熱度不減。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)截止五月底，國(guó)內(nèi)LED行業(yè)的并購(gòu)達(dá)到5宗，交易金額超10億元。并購(gòu)主要發(fā)生在下游，其中名家匯、海洋王發(fā)力景觀照明、夜游經(jīng)濟(jì)；跨界并購(gòu)成為亮點(diǎn)，太龍照明擬以7.5億交易額收購(gòu)博思達(dá)資產(chǎn)組，布局半導(dǎo)體領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化，拓展業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、材料深一度

跨界合作

主要聚焦顯示、紫外LED、智慧照明三大領(lǐng)域。

國(guó)星光電&?？低暎簢?guó)星光電與全球安防巨頭?？低暫炗喣甓葢?zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在安防監(jiān)控、指揮調(diào)度、視頻會(huì)議、文教衛(wèi)、高端商顯等領(lǐng)域展開產(chǎn)品、技術(shù)和市場(chǎng)層面的深入合作。

TCL華星&三安：雙方將投入3億元共同成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，主要開展 Micro-LED顯示技術(shù)端到端開發(fā)，重點(diǎn)解決其工程化技術(shù)中的關(guān)鍵難題，從而加速M(fèi)icro-LED的試產(chǎn)與應(yīng)用，以實(shí)現(xiàn)從新型顯示材料、工藝，到設(shè)備、產(chǎn)線方案，再到自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的全生態(tài)布局。

陽光照明&廈大：合作項(xiàng)目為“深紫外殺菌消毒研究及產(chǎn)業(yè)化”，項(xiàng)目將為紫外光殺菌消毒應(yīng)用、對(duì)人體皮膚和眼睛的傷害及防護(hù)提供技術(shù)調(diào)研報(bào)告，并且對(duì)紫外光殺滅細(xì)菌、病毒的有效劑量開展實(shí)證性研究。

名家匯&與深圳大學(xué)廣東省城市空間信息工程重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室：共同成立“智慧城市新基建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”。雙方在人才培養(yǎng)、科技研發(fā)及成果轉(zhuǎn)化等方面建立長(zhǎng)期廣泛穩(wěn)定的合作。

重點(diǎn)領(lǐng)域

紫外LED技術(shù)進(jìn)展：武漢大學(xué)研究者開發(fā)出了在藍(lán)寶石襯底上生長(zhǎng)高質(zhì)量AIN（氮化鋁）薄膜的方法；具有二氧化硅陣列的圖案化藍(lán)寶石（patterned sapphire with silica array，PSSA）是一種新型襯底，采用此襯底可大幅提高銦氮化鎵、鋁氮化鎵（InGaN/AlGaN）UV LED的效率。

隨著紫外LED技術(shù)的逐步成熟、全球《水俁公約》進(jìn)入實(shí)際執(zhí)行階段以及新冠疫情帶來的對(duì)公共衛(wèi)生安全防護(hù)的高度重視，未來幾年，紫外LED市場(chǎng)空間發(fā)展可期。過去幾年，工業(yè)固化是UV LED 主要市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力，紫外LED大多數(shù)應(yīng)用于UVA市場(chǎng)，而UVB / UVC方面的應(yīng)用仍在起步階段。而到了2019-2020年，紫外LED市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力已開始呈現(xiàn)從固化到殺菌消毒轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，紫外固化市場(chǎng)份額從2015年83%下降到2019年的50%，2019年殺菌消毒/凈化領(lǐng)域市場(chǎng)份額已達(dá)到26%。未來五年殺菌消毒市場(chǎng)有望起量并呈現(xiàn)高速發(fā)展，表面/末端水殺菌、空氣殺菌凈化為未來市場(chǎng)新動(dòng)能，樂觀估計(jì)未來幾年年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)50%以上。